بهینه سازی سبد سهام با فرض بازنگری در تصمیمات سرمایه گذاری طی دوره های زمانی

امروزه مسئله تخصیص سرمایه بین دارایی های مختلف یکی از موضوعات مهم مورد بحث در مباحث مالی است. مهم ترین نکته در این مباحث تخصیص بهینه سرمایه می باشد که در بین متخصصان بازارهای سرمایه به بهینه سازی پورتفولیو مشهور است. مدل های کلی برای این موضوع شامل حالت های تک دوره ای و چند دوره ای می باشد. مدل های پایه در مساله بهینه سازی پورتفولیو اولین بار توسط پروفسور هری مارکوئیتز ارائه شد، که این مدل به مدل سنتی میانگین- واریانس مشهور است. هدف کلی در مسائل بهینه سازی پورتفولیو رسیدن به بیشترین بازده و کمترین ریسک می باشد. در این بین مدل های چند دوره ای نیز وجود دارند که به نوعی ضعف های مدل تک دوره ای را پوشش می دهند. این ضعف ها شامل عدم در نظر گرفتن هزینه های معاملاتی، عدم پویایی سیستم بهینه سازی و غیره می باشد.